Zeven banken halen eindstreep test niet

Dat meldde de Europese toezichthouder CEBS gisteren na het sluiten van de Europese beurzen. Van de in totaal 27 Spaanse banken die zijn onderworpen aan de test, zakten er vijf. Het gaat om Diada, Espiga, Banca Civica, Unnim and Cajasur.

De nationale autoriteiten van Spanje, Duitsland en Griekenland gaan nu met de betrokken financiële instellingen overleggen hoe zij als de wiedeweerga hun vermogen kunnen versterken. Spaanse banken kunnen putten uit een eigen noodfonds. De andere twee moeten de kapitaalmarkt op. De test is gekomen op verzoek van de Spaanse

centrale bank. De toezichthouder maakte zich zorgen over de beeldvorming rond de provinciale caja’s. Om te voorkomen dat het vertrouwen van de internationale beleggers nog verder zou afnemen, pleitten de autoriteiten om een keuring.

Dit moest voorkomen dat rekeninghouders hun geld zouden weghalen en daarmee het doodvonnis voor deze spaarbanken zouden tekenen. Wat volgde, was een stresstest voor een groot deel van het Europese bankwezen. Het overgrote deel van de onderzochte banken, waaronder alle grote ’systeembanken’ (goed voor 65% van de markt) is geslaagd.

Twee Europese banken die op het randje verkeerden, wisten overigens nog net op tijd voldoende kapitaal aan te trekken om met de hakken over de sloot te slagen. Het betreft de National Bank of Greece en de NLB uit Slovenië. Ook de Spaanse Banca Civica wist voor € 450 miljoen aan converteerbare obligaties te plaatsen bij de Amerikaanse investeerder JC Flowers, maar stond dus toch in het rijtje ’gezakten’. JC Flowers heeft al meer banken die op omvallen stonden gered om te saneren en snel door te verkopen. JC Flowers was één van de gegadigden die afhaakten bij de mislukte redding van DSB.

De Europese toezichthouder CEBS hanteerde twee scenario’s om te kijken of de banken bestand zijn tegen een stevige economische terugval dit jaar en volgend jaar. De banken die niet in staat zijn gebleken om een zogeheten tier-1 ratio, het kernvermogen van de bank, te handhaven op minstens 6% aan het einde van 2011, zakten voor de test.

De onderzoeken concentreerden zich voor een groot deel op de verliezen die banken hebben geleden met de handel en het aanhouden van pakketten staatsobligaties. Vooral op leningen afkomstig uit de zuidelijke eurolanden worden forse afschrijvingen voorzien, waardoor de kapitaalpositie van de banken verder zou kunnen worden uitgehold.

Staatspapier

Volgens de cijfers van het CEBS kan het in het ergste geval gebeuren dat banken een verlies moeten nemen van 23,1% op Grieks staatspapier, 14% op Portugese obligatieleningen en 12,3% op de Spaanse. Bij Duitse obligatieleningen hield de toezichthouder rekening met een verlies van hooguit 4,7%.

De aflopen maanden hebben kredietbeoordelaars als Moody’s al laten weten de komende maanden rekening te houden met afboekingen van mogelijk 50% op Griekse staatsleningen.

Uit de stresstest blijkt dat de Nederlandse banken ING, ABN Amro Bank, Rabobank en SNS relatief hoge kapitaalbuffers hebben. Op basis van het stress-scenario in 2011 komt de gemiddelde tier-1 ratio voor de Nederlandse banken uit op 10,3%. Dit is ruim boven de drempel van 6% die het CEBS als ondergrens stelt.

De Nederlandse banken reageerden opgetogen dat ze met vlag en wimpel zijn geslaagd. De Nederlandse Vereniging van Banken liet in een reactie weten dat dit aantoont dat zij verantwoordelijkheid nemen voor het borgen van de stabiliteit in het financiële stelsel. De NVB gaf verder aan dat de Nederlandse banken lessen trekken uit de financiële crisis, en hard werken aan het versterken van hun buffers.

In België werd net als in ons land opgelucht gereageerd op de uitslag. KBC en Dexia slaagden. Zij waren de enige twee Belgische banken die aan de stresstest mee moesten doen.

Kritiek

Op de uitvoering van de stresstest is overigens vanaf het moment van aankondiging veel kritiek geweest. Sommige critici vonden de criteria niet streng genoeg en pleitten onder meer voor een scenario met een grotere economische krimp.

Hoogleraar Sylvester Eijffinger (Universiteit van Tilburg) is niet verbaasd dat er zo weinig banken gezakt zijn voor de Europese stresstest. Volgens hem is het een puur politieke show geweest. „Dat kan ook niet anders. Juist omdat de resultaten openbaar zijn. Als dan zou blijken dat meer banken een extreme situatie niet aankunnen, dan zou er mogelijk een bankrun kunnen ontstaan. Dat zou tot meer onrust in de markt leiden. En de bedoeling is nu juist om het vertrouwen te herstellen.”

 Mail

 Print

 DFT Nieuwsbrief