Exclusieve artikelen van de Telegraaf redactie
ma 04 feb 2013, 16:39

Januari: Optimix Income Fund

door Herman Bouter

Naast minder goede en ronduit slechte financiële producten, komen er gelukkig ook goede op de markt. Elke maand kiest OverGeld.nl er één uit op onder meer risico, rendement en vernieuwing. In januari bijt het Optimix Income Fund het spits af als eerste Product van de Maand van 2013.

Foto: De Telegraaf

Hier kunt u stemmen op het DFT Financieel Product van 2013

Het Optimix Income Fund wil een gespreide belegging bieden met een laag risicoprofiel en een aantrekkelijk rendement. Het fonds belegt ten minste 75% van zijn vermogen in vastrentende waarden of daarin gespecialiseerde beleggingsfondsen.

Om extra rendement te kunnen halen, bestaat de mogelijkheid 25% in andere beleggingen te stoppen, zoals aandelenproducten, valuta, derivaten en alternatieve beleggingen. Belangrijke randvoorwaarde daarbij is dat het risico niet substantieel afwijkt van dat van obligaties.

Tevens mag het fonds maximaal 120% van het fondsvermogen beleggen door te lenen of door gebruik te maken van termijncontracten en opties. Beleggen met geleend geld mag alleen van tijdelijke aard zijn, dus niet structureel. Dat is maar goed ook, want dat past in mijn ogen niet in het plaatje van een laag risicoprofiel. Ook aan het beleggen in termijncontracten en opties zijn voorwaarden verbonden, want het risico van de portefeuille mag hierdoor niet toenemen.

De beleggingen bestonden per ultimo 2012 uitsluitend uit staatsobligaties (44%), bedrijfsobligaties (34%) en liquiditeiten (22%). Daarnaast is er een goede spreiding over looptijden en debiteuren van verschillende soorten kwaliteit. Over de afgelopen drie jaar presteerde het fonds beter dan de benchmark, die uitsluitend bestaat uit Nederlandse staatsobligaties met een looptijd langer dan één jaar. Het rendement van het fonds over die periode was 8% per jaar, tegen 7,1% voor de benchmark.

Een vergelijking over vijf jaar valt in het nadeel van het fonds uit. Dat komt doordat het rendement in 2008 met 7,9% verlies in vergelijking met de index heel slecht uitkwam. Dat verlies werd veroorzaakt door de kredietcrisis en een aantal beleggingen van het fonds bleek minder veilig te zijn.

Kosten

De kosten van het beleggingsfonds bedragen circa 0,65% per jaar. Daarnaast wordt vanaf 1 januari 2013 een variabele vergoeding in rekening gebracht van 10% van het in het afgelopen jaar behaalde positieve rendement boven de benchmark.

Dit levert mogelijk een belangentegenstelling op met het lage risicoprofiel dat het fonds nastreeft. Bovendien is de benchmark die uitsluitend uit Nederlandse staatsobligaties bestaat, niet heel erg ambitieus als in ogenschouw wordt genomen waar het fonds in belegt of in mag beleggen.

Desondanks denk ik dat door de goede spreiding en de recente resultaten het fonds voor veel beleggers van toegevoegde waarde kan zijn.

 

Hier kunt u stemmen op het DFT Financieel Product van 2013

En hieronder vindt u de andere genomineerden.


7.5 °C
WNW5
 
files 0
0 km.
Beurs AEX
AEX 418.37
+ / - +0.46%
Populair
Actueel
Tips van redactie