Lange termijn signaal

Hierbij heb ik het over het verloop van het 13 weeks gemiddelde tov het 34 weeks gemiddelde en dan het Exponentieel (EMA). Deze EMA combinatie bewees zijn waarde over de lange termijn tot nog toe prima.

Bruikbaar?

Dat ik de S&P 500 kies om deze combinatie te gebruiken is door het meer stabiele gedrag van de Amerikaanse indices, daar zijn de uitschieters wat rustiger dan bijvoorbeeld de indices in Europa die een veel grilliger verloop kennen. Daarom laat ik u de van de S&P 500 om dat verloop aan te tonen. Op de grafiek ziet u enkel de 2 EMA lijnen zonder de prijs van de index zelf, de prijs van de index speelt hier dus even geen rol, het gaat puur om de gemiddelden op weekbasis. Ook op de indices in Europa is deze combinatie goed bruikbaar maar er zitten meer tussentijdse uitslagen tussen, de grote lijnen kloppen wel.

En wat blijkt? Als u had verkocht zodra het 13-week EMA onder het 34-weeks EMA terecht kwam dan had u de winsten vanaf begin 1995 tot medio 2000 kunnen veilig stellen. De rit duurde toen van 500 pnt tot 1400 pnt bij de S&P 500 Index ofwel 900 pnt.

De daling daarna duurde 2,5 jaar en gezien het signaal diende men SHORT te gaan op het moment dat het verloop van het 13-EMA tov het 34-EMA negatief werd doorkruist, dan zat men short vanaf de 1400 pnt en dat duurde tot de volgende kruising rond de 950 pnt , weer goed voor 450 pnt.

Uiteraard op het moment dat u de SHORT positie kon sluiten moest u door het signaal meteen LONG zijn gegaan, als men daarvoor had gekozen dan zat men tot eind 2007 LONG in de markt wat goed zou zijn geweest voor ongeveer 500 punten. Begin 2008 kwam er een nieuw SHORT moment volgens de grafiek waardoor men tot rond de 900 pnt mocht blijven zitten (vrij recent dus). Opnieuw goed voor 500 pnt. Op dit moment zou men op lange termijn bekeken LONG moeten in de markt moeten zitten volgens deze combinatie van EMA`s op weekbasis.

Resultaat?

Tellen we het aantal punten die er via deze methode de afgelopen 14 jaar te verdienen waren bij elkaar op (LONG en SHORT) dan komen we uit op (900+450+500+500) op ongeveer 2500 pnt. Dan moest men uiteraard ook de draai naar beneden toe mee zien te pakken door op bijvoorbeeld de index te handelen met lang lopende SHORT posities (opties, futures of Turbo`s). Gelukkig zijn er daar voldoende producten voor tegenwoordig. Laten we ons in ieder geval goed bewapenen voor als de gouden kruising er weer komt, want hoe dan ook de volgende kruising is voor de BULL.

Opletten:

Geen enkele ontwikkeling op TA gebied is een zekerheid, we kunnen enkel en alleen kijken naar voorgaande vergelijkbare momenten op de grafiek. Daarom hoeft het deze keer niet zo te zijn dat de beurs na de draai van deze indicatoren zal stijgen voor een lange periode. We moeten ook op de fundamentele zaken blijven letten, zeker in een marktsentiment als in de periode die we nu doormaken.

Guy Boscart, www.usmarkets.nl

Tweet

 Mail

 Print

 DFT Nieuwsbrief