Trendvolgend beleggen

Dynamisch beleggen

Ik hoef u niet te vertellen dat het tegenwoordig noodzakelijk is om dynamisch te beleggen. Ik bedoel daarmee dat de koersbewegingen regelmatig gevolgd moeten worden en dat er een duidelijke set aan regels is die vertelt wanneer je in de markt stapt en wanneer er weer uit. Er is inmiddels voldoende geschreven over het feit dat een Buy & Hold strategie (één keer kopen en nooit meer uitstappen) niet meer werkt. Markten zijn dynamisch, dus ook uw beleggingsstrategie wat betreft zogenaamde 'entries' en 'exits', de in- en uitstapmomenten.

In deze bijdrage concentreer ik mij op de instapmomenten aan de long- en de shortkant van de markt. De exitregels zijn net zo belangrijk, zo niet belangrijker, maar dan wordt het wellicht wat onoverzichtelijk. En het is niet mijn bedoeling om een kant-en-klaar handelssysteem te presenteren, niet waar? Ik reik u handvatten aan waarmee u als actieve doe-het-zelf belegger zelf aan de slag kunt gaan, of u nu een intraday belegger bent of een langere termijn belegger. Onderstaande methodiek geldt voor elk tijdvenster, van de 5 minutengrafiek tot de weekgrafiek.

Trend

Om tot verantwoorde in- en uitstapmomenten te komen, ofwel te beleggen in de richting van de trend, heb je een indicator nodig die de richting van de trend meet, niet waar? De indicator die ik gebruik om inzicht te krijgen in trendrichting en trendsterkte is een ongewogen voortschrijdende gemiddelde lijn, ofwel Simpel Moving Average (SMA) met een parameter, ofwel lengte, van 55.

Ik gebruik steevast 55, omdat 55 een getal is uit de Fibonacci getallenreeks. Als deze getallen een 'magische' waarde hebben, dan mag je ze mijns inziens ook gebruiken als parameters voor indicatoren. Uit visueel onderzoek blijkt dat 55 op meerdere timeframes goed de trend signaleert. Niet alleen op de 15 min. intraday chart (dan hebben we het over een 55 SMA op de 15 min. grafiek), maar ook op de daggrafiek (55 SMA over 55 dagen) en weekgrafiek (55 SMA over 55 weken). De 55 parameter is echt geen Holy Grail, maar voldoet prima als het gaat om het startschot voor een nieuwe up- of downtrend.

Sentiment

Een tweede belangrijke component in de indicatorset is de RSI, ofwel de spanningsmeter. Trouwe lezers weten dat ik de Dynamische RSI volg, een 14-periode RSI met bewegende OB- en OS banden. In het kader van trendvolgend beleggen, en dan vooral de in- en uitstapmomenten bij een trendwijziging, spelen deze banden geen rol. In dit geval gaat het om een RSI boven of onder de 50-lijn. Goed nieuws dus, want op elke standaard RSI, in elk TA pakket, kun je wel een lijn intekenen op het 50-niveau. Straks wordt duidelijk hoe de 50-lijn signaleert.

Koopconditie

Hoog tijd om de signalen te bespreken, de voorwaarden te schetsen die moeten gelden voor een koop- of verkoopconditie. Laat ik beginnen met de regels voor een koopconditie.

Er gaat een koopconditie van start als de koers de 55 SMA lijn opwaarts passeert, terwijl de RSI de 50-lijn opwaarts kruist. Dus twee voorwaarden, die tegelijkertijd moeten gelden. De zogenaamde crossovers worden gemeten op slotkoersbasis, of dit nu een 15 minuten grafiek is of een weekgrafiek, maakt niet uit.

De crossover van koers met SMA is een standaard invulling voor het startschot voor een nieuwe trend. Het sentiment in de markt moet dit bevestigen, vandaar dat de RSI crossover met de 50-lijn een bevestiging is. De koopconditie blijft valide zolang de koers boven de SMA beweegt en de RSI boven de 50-lijn. Nogmaals, ik bespreek slechts de 'basic entries', niet de (tussentijdse) exitregels.

Mocht het nu zo zijn dat bijvoorbeeld de SMA regel van kracht is, maar de RSI regel nog niet, dan geldt een neutrale conditie. Andersom geldt dit ook. Beide regels moeten valide zijn om van een koopconditie te kunnen spreken.

Koopkandidaten

Mijn tijdvenster is de weekgrafiek. Op dit navigatieniveau kun je met weinig ruis zien hoe de richting van de trend is. Ik heb voor u nagekeken welke AEX hoofdfondsen momenteel voldoen aan de voorwaarden voor een koopconditie, of dit bijna doen. Ik volsta met een korte bloemlezing. Mocht u elke week de rangen en standen willen zien en volgen, dan mag ik u uitnodigen mijn wekelijkse nieuwsbrief, de Chart Navigator, te lezen.

De AEX indicator hikt tegen een koopconditie aan, bij een weekslotkoers boven circa 325 is dit het geval. Mocht dit niet gebeuren, dan blijft de koopconditie uit en groeit de kans aanzienlijk dat de AEX de diepte in duikt. Op bijgaande chart is een en ander duidelijk zichtbaar.

Voor Aegon gaat boven 4,10 een koopconditie van start, voor Akzo geldt 42,00 als trigger, voor DSM 41,00, Fugro 51,00, ING 7,40, Randstad 30,00, TomTom 4,50 en Wolters Kluwer 14,50.

Dus u leest het goed, voor deze fondsen geldt momenteel geen koopconditie, maar ze zitten wel in het voorportaal.

Voor de volgende fondsen is wel een koopconditie valide, met tussen haakjes de startkoers.

Ahold (9,50), ASML (26,00), Reed Elsevier (8,90), Royal Dutch Shell (24,50), Unibail Rodamco (145,00) en Unilever (22,50). Staat uw favoriete fonds er bij?

Verkoopconditie

Het grote voordeel van eenvoudige regels is het gegeven dat je ze gemakkelijk om kunt draaien, symmetrisch, om als zodanig in dit geval de verkoopconditie te kunnen definiëren. Er gaat een verkoopconditie van start als de koers de SMA neerwaarts kruist, in combinatie met een RSI die onder de 50-lijn duikt. Beide condities moeten valide zijn, anders geldt hooguit een neutrale conditie. Een tendens tot dalen, blijft overheersen zolang de koers onder de SMA en de RSI onder de 50-lijn beweegt. Momenteel gelden voor de volgende hoofdfondsen een verkoopconditie met tussen haakjes de startkoers van het negatieve sentiment.

Air France KLM (12,00), Arcelor Mittal (26,00), Corio (46,00), Heineken (38,00), KPN (11,00), Philips (23,00), SBM Offshore (16,50) en PostNL (10,00). U zou al veel gewonnen hebben als u deze fondsen in hun verkoopconditie niet had gekocht, niet waar? Waarom titels aanschaffen waarvoor een verkoopconditie valide is?

De Trend is Your Friend

Beleggen in de richting van de trend is zinvol, althans als het een uptrend is. Een eenvoudige setup van SMA met RSI biedt voldoende houvast om aan de juiste kant van de streep te beleggen. Concentreer je op de fondsen die voldoen aan de voorwaarden voor een koopconditie en laat de titels die het predikaat 'verkoopconditie' verdienen links liggen. Lukt het met deze eenvoudige techniek om op de bodem te kopen en op de top te verkopen? Nee, dergelijke systemen zijn er niet. Mis je ook wel eens mooie bewegingen. Jazeker, het is niet feilloos. Heb je slapeloze nachten? Jawel, maar niet door deze eenvoudige trendvolgend beleggen SMA-RSI methodiek. Mag ik u uitnodigen om in uw eigen cockpit, binnen uw eigen tijdvenster, eens te experimenteren met bovenstaande conditiemetingen?

Disclaimer:

Nico Bakker (www.nicoprbakker.nl) is directeur/eigenaar van BTAC Visuele Analyse en als zelfstandig consultant gelieerd aan The Royal Bank of Scotland (www.rbs.nl/markets).

De informatie in deze publicatie is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Iedere belegging die u overweegt, dient u te toetsen aan uw persoonlijk beleggersprofiel of te bespreken met uw beleggingsadviseur. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De standpunten en vooruitzichten van Bakker geven zijn technische mening weer over het betreffende item in zijn hoedanigheid als technisch analist en consultant. Zijn beloning staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten in deze publicatie.

 Mail

 Print

 DFT Nieuwsbrief