Navigeren met olie, goud en dollar

Brent Oil trendeert verder

Het koersverloop van Brent Oil biedt interessante kansen voor turbo-beleggers, zowel aan de koopkant als de verkoopkant van de markt. Het is een dankbaar object, omdat er sprake is van een trendfase. Een tendens tot stijgen is momenteel duidelijk zichtbaar. Een proces van hogere toppen en hogere bodems is reeds begin dit jaar gestart. Toen noteerde de oliekoers rond de 40 dollar. Nu staat er ruim 80 op de borden, een verdubbeling van de prijs in krap een jaar. Een geweldige prestatie van de stieren en natuurlijk een geweldig resultaat voor trendvolgende beleggers. Blijkt maar weer eens hoe slim het is om in de richting van de hoofdtrend te handelen en vooral niet te vroeg uit te stappen als de koers enigszins hapert. Welnu, na deze wijze les terug naar de grafiek. In de afgelopen weken kwam de koers niet echt van zijn plaats.

Niet erg, een korte adempauze binnen het stijgende kanaal is toegestaan. Als de bulls maar boven steunlijn blijven bewegen. In combinatie met een lichte bodem kom ik tot de bevinding dat afgerond 75,00 een cruciale steungrens is. Zolang de koers boven 75,00 noteert behouden de bulls hun dominante positie en ligt een verdere koersstijging voor de hand. Momenteel wordt de 80,00 grens onder vuur genomen. Daar ligt een 38,2% retracementgrens. Het overtuigend uitnemen van deze barrière, en de stieren zijn daar nu mee bezig, indiceert een opleving naar 90,00 en zelfs ruim 100,00 daarna.

Mooie navigatiepunten voor de olie-beleggers lijkt mij, 75, 80, 90 en 100. Mooie ronde getallen waar de actieve belegger mee aan de slag gaat.

Goud moet eerst corrigeren

Ik heb in diverse columns en tijdens presentaties en workshops regelmatig aandacht besteed aan de ontwikkeling van de goudprijs. De grafiek is een toonbeeld van technische schoonheid, een uitstekende omgeving om de regels der technische analyse te oefenen.

Wat is er namelijk aan de hand? Een breed continuatiepatroon in de vorm van een omgekeerde Hoofd-Schouderformatie, met aansluitend een nieuwe stijgende trend zorgt er voor dat de goudkoers nog veel verder kan stijgen dan nu het geval is. Wat mij betreft is de goudkoorts nog niet voorbij, maar het wordt wel tijd voor een significante countertrend beweging. De recente opleving is te hard gegaan, het enthousiasme is thans wat al te groot. Ik kom tot deze bevinding als ik de stand van de RSI bekijk. U weet dat de RSI een uitstekende spanningsmeter is die aangeeft wanneer er sprake is van overdreven sentiment aan de boven- of onderkant van de markt.

De RSI staat nu boven de blauwe lijn, de dynamische overbought lijn. Dit impliceert topvorming binnenkort met aansluitend een correctieve beweging, waarbij de koers terug kan naar de oplopende trendlijn, die rond 1000 tot 1030 de markt binnenkomt. Laat deze steunzone nu ook de neklijn zijn van het eerder genoemde Hoofd-Schouder patroon. Toeval, nee, zo zit dynamisch marktgedrag nu eenmaal in elkaar. Zonder dat de kudde het in de gaten heeft, houdt zij vast aan eerdere navigatieniveaus of kantelpuntzones. Deze belangrijke draaipunten worden zichtbaar op de grafiek als je de juiste lijnen tekent en de juiste indicatoren volgt.

Alles overziende overheerst bullish sentiment met een corrigerende stap naar de trendlijn als eerstvolgende logische berenactie. Ik verwacht binnenkort topvorming, gevolgd door een test van de 1000-1030 navigatiezone.

Dollar consolideert

De grafiek van de dollar ziet er over het algemeen wispelturiger uit dan die van de olie en het goud. De bereidheid om een eenmaal ingeslagen weg te vervolgen is niet zo groot. Anders gezegd, de spelers vinden het lastig en moeilijk om een trend te starten en vast te houden. Momenteel lijkt dat wel mee te vallen, maar de schoonheidsprijs verdienen de euro-stieren niet. Ik heb op de grafiek het stijgende trendkanaal ingetekend, waar de koers ternauwernood binnen blijft. Wat dat betreft is afgerond 1.47 een cruciaal steunpunt. Als de koers hieronder zakt, breekt de trend en kunnen de stieren het verder wel vergeten. De beren zullen het stokje overnemen bij koersvorming onder 1.47 en de koers in elkaar drukken richting 1.40 en wellicht nog lager. Actieve beleggers noteren 1.47 dan ook als belangrijk kantelpunt.

Aan de bovenkant ligt 1.5050 als zwakke barrière. Het is slechts een klein topje in het stijgende kanaal. Een van de technische spelregels luidt dat een trend intact gelaten wordt, tenzij het tegendeel wordt aangetoond. Dus de bulls moeten de gelegenheid krijgen om de trend weer nieuw leven in te blazen. Dit gebeurt als zij 1.5050 breken. Dit niveau is dus aan de bovenkant een belangrijk kantelpunt. Al met al een uitdagend technisch plaatje met duidelijke navigatieniveaus.

Nico Bakker is directeur/eigenaar van BTAC Visuele Analyse en als zelfstandig consultant gelieerd aan The Royal Bank of Scotland.De informatie in deze publicatie is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Iedere belegging die u overweegt, dient u te toetsen aan uw persoonlijk beleggersprofiel of te bespreken met uw beleggingsadviseur.

De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De standpunten en vooruitzichten van Bakker geven zijn technische mening weer over het betreffende item en van de uitgever in dezen in zijn hoedanigheid als technisch analist en consultant. Zijn beloning staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten in deze publicatie.

 Mail  Print  DFT Nieuwsbrief

Plaats op: