EU laat Griekenland vallen

Jean Claude Junker, hoofd van de eurogroep van ministers van Financiën, stelt in een verklaring dat tijdgebrek de reden is om tot het uitstel van de beslissing van uitbetaling te hebben besloten. De troika EU/ECB/IMF zou pas in de tweede helft van oktober met een oordeel over Griekenland kunnen komen.

Naar laatste berichten zou Griekenland echter geld hebben tot 15 oktober. De eurogroep van ministers van Financiën hebben dus gisteren officieus Griekenland laten vallen naar mijn mening. Want als er midden oktober geen geld naar Griekenland wordt getransfereerd, dan geraakt het land in acute betalingsproblemen en volgt automatisch wanbetaling of default.

Eerder op de avond gisteren werd al duidelijk dat de Duitse minister van financiën Schauble mordicus tegen ophoging en/of uitbreiding is van het EFSF fonds is. Het EFSF fonds is nog geen eens door alle 17 eurolanden geratificeerd of men spreekt nu al over het belenen

Het euro 440 miljard grote EFSF fonds zou in de basis door middel van nieuwe verdere garanties tot 5 keer toe kunnen worden beleend om de zwakke eurolanden uit de brand te helpen. In praktijk zou dat betekenen dat Duitsland, dat nu al meer dan euro 200 miljard van het EFSF draagt, tot meer dan euro 1000 miljard in de mogelijke nieuwe opzet garant zou staan.

Volkomen logisch dat de Duitse minister van financiën Schauble aan de noodrem trekt. Duitsland gaat niet betalen voor het mismanagement van Zuid-Europese landen Het beoogde euro 440 miljard EFSF fonds is bijna door alle 17 eurolanden geratificeerd. Nederland moet nog en de Slowaken zijn als laatste op 12 oktober.

Slowakije heeft echter laten weten het EFSF wel goed te keuren voor ophoging maar niet te willen betalen. Het land heeft voor toelating tot de eurozone in 2009 al jarenlang zwaar bezuinigd. Nu krijgt men veel geld uit Brussel en zou men zoveel moeten bijdragen aan het EFSF fonds dat de eigen stabiliteit in gevaar zou kunnen komen.

Het wordt nog spannend in Slowakije, want alle 17 eurolanden moeten akkoord gaan met de ophoging van het EFSF anders gaat het niet door en moet weer van voren af aan worden begonnen. Ook is gisterenavond gesproken over aanpassing van de 21 juli akkoorden over het nieuwe euro 109 miljard grote tweede bail out fund aan Griekenland.

De rol van de private crediteuren zou moeten worden aangepast. Deze zouden akkoord moeten gaan met meer en verdere afschrijving van hun holdings aan oud Grieks schatkistpapier. In plaats van de bedachte 21 procent aan afschrijving zouden zij akkoord moeten gaan met 50 procent afschrijving. Echter als Griekenland voor die tijd al in default geraakt, is er van een nieuwe volgende ronde van euro 109 miljard aan tweede bail out toch geen sprake.

Wall Street denderde gisteren onderuit op de berichten vanuit Europa. Ten tijde van het slot in Europa noteerden de Amerikaanse indices rond onveranderd. Echter in de loop van de avond werden de verliezen steeds verder opgebouwd.

De S&P500 sloot 2,9 procent lager af op 1099, het laagste slot in een jaar tijd. Technisch is de zaak enorm verzwakt voor de S&P500. De eerdere sterke steunpunten van 1119 en 1114 werden zeer eenvoudig neerwaarts gebroken.

De S&P500 noteert op slotbasis van gisteren bijna 20 procent beneden zijn piek van april. Het begin van een officiële bear markt. Technisch analisten stellen dat de verkoopdruk in de S&P500 mogelijk kan accelereren.

De Europese beurzen worden fors lager verwacht te openen met verliezen rond 2 procent op basis van de slotstanden op Wall Street gisterenavond. Echter de Amerikaanse futures worden opgestuwd en noteren door onduidelijke redenen weer beduidend hoger om de openingsverliezen in Europa te beperken.

Hou vandaag de koers van bank/verzekeraar Dexia bij. De Belgisch/Franse financiële instelling zit in zeer zwaar weer door haar blootstelling aan naar verluidt euro 3,8 miljard aan Griekse staatsobligaties en euro 4 miljard aan andere kredietrisico’s.

Wordt Dexia het eerste slachtoffer van de verdiepende crisis? Dexia wordt naar mijn mening gezien als systeembank dus de overheden zullen nationaliseren? Het begin van mogelijk nog veel meer nationalisaties? Het blijven barre tijden.

Rob Koenders is directeur van SprinterTips.nl, een website voor de actieve belegger.

 Mail

 Print

 DFT Nieuwsbrief