Rally accelereert

De grootste en meest belangrijke vertegenwoordiger van de technologiesector indiceert een acceleratie van het ingezette economische herstel. De markt wordt op haar wenken bediend en beleggers krijgen exact te horen exact wat men wil horen.

De rally zal vanaf vandaag continueren en mogelijk accelereren want vanaf vandaag komen de komende dagen de echt grote Amerikaanse banken met waarschijnlijk zeer sterke berichten.

Zoals gisteren al vermeld in mijn column wordt van de Dow Jones deze week nog een test en aanval verwacht op de psychologisch zeer belangrijke 10.000 puntengrens waarbij zelfs het laatste slot van boven deze magische grens van 3 oktober vorig jaar van 10.325 kan worden gehaald.

Dit betekent een stijging tot en met vrijdag van 4,6 procent vanaf het slot van gisteren voor de Dow Jones. Als we dit op de AEX projecteren kan deze in de komende dagen reiken tot 334 punten. Eerst zien en dan geloven.

Intel verwacht een sterk vierde kwartaal en is optimistisch dat de vraag naar chips verder zal verbeteren als de economie verder herstelt. Intel rapporteerde een nettowinst van $ 0,33 per aandeel ten opzichte van een gemiddelde analistenverwachting van een winst met $ 0,28.

De omzet over het afgelopen derde kwartaal viel met $ 9,4 miljard beduidend hoger uit dan de gemiddelde analistenverwachting van een omzet met $ 9,0 miljard. Dit kwam hoofdzakelijk door een beter dan verwacht herstel in de verkoop van PC’s.

Voor het huidige vierde kwartaal wordt een omzet verwacht van tussen $ 9,7 en $ 10,5 miljard waar analisten zaten op een verwachting van een omzet tussen $ 8,9 en $ 9,8 miljard.

Intel verwacht de brutomarge, een belangrijke indicatie voor de winstgevendheid, sterk te verbeteren tot een range tussen 59 en 65 procent ten opzichte van een 56,7 procent consensus. Sterk en indrukwekkend.

Intel verwacht veel van de release van Microsoft’s Windows 7 op 22 oktober aanstaande wat de PC verkopen in het vierde kwartaal en in 2010 voor zowel consumenten als ook bedrijven zal liften.

De CEO van Intel stelt dat de chipmaker positief momentum ervaart in het huidige economische klimaat waarbij het productleiderschap van het bedrijf veel vertrouwen geeft voor de toekomst. Een bijzonder optimistische CEO die duidelijk een sterk economisch herstel verwacht.

Hierboven op publiceert ons eigen ASML vanochtend ook beter dan verwachte winst en omzetcijfers over het afgelopen derde kwartaal. ASML constateert sterke PC en mobile telefoon vraag vanuit de markt dankzij fors aangetrokken vraag naar de meest geavanceerde chipmachines van het bedrijf.

De winst over het derde kwartaal viel met euro 20 miljoen beter uit dan een gemiddelde analistenverwachting van een winst van 13,5 miljoen. De omzet kwam met euro 555 miljoen beduidend hoger uit dan een gemiddelde analistenverwachting van een omzet van euro 526 miljoen.

In september verhoogde ASML al haar omzetverwachting voor zowel het derde als ook het vierde kwartaal tot boven euro 500 miljoen per kwartaal, vanochtend stelt de chipmachinefabrikant een omzet voor het huidige vierde kwartaal te verwachten van minimaal euro 550 miljoen bij een brutomarge van 37 procent.

Sterke berichten uit de vroegcyclische hoek waar als eerste economische herstel op moet treden. Een overduidelijk signaal naar de markt dat de rally niet te ver voor de realiteit is uitgelopen en hogere koersen nog in het verschiet liggen voor het huidige vierde kwartaal. Op naar de 340 voor einde oktober voor de AEX zou ik zeggen.

Er staat in Amerika meer dan $ 3000 miljard in zogenaamde money market accounts aan de zijlijn klaar met zeer beperkte mogelijkheden op korte termijn om in te kunnen besteden. De eerste signalen vanuit de derde kwartaalcijfers en vooruitzichten zijn voor een verder verbeterend economisch herstel. Veel geld vanaf de zijlijn zal dan ook op korte termijn weer terug in de aandelenmarkten keren.

Gisteren hoorde ik ook nog het verhaal dat deze dagen zeer veel grote depositogelden vrijkomen van gelden die vorig jaar ten tijde van de piek van de crisis waren vastgezet. De rentemarkten staan bedroevend laag, de aandelenmarkten floreren. Ook een deel of veel van deze gelden kunnen hun weg terugvinden naar de aandelenmarkten.

Rob Koenders is directeur van Harmony Vermogensbeheer.

Tweet

 Mail

 Print

 DFT Nieuwsbrief