Product van het Jaar 2009: iShares € Inflation Linked Bond

RoelThijssen namens ishares ontvangt de bokaal voor het ebste financiele product van 2009 uit handen van telegraaf-adjunct hoofdredacteur Stella Ruisch

Het Britse bedrijf sleept daarmee deze prijs van De Telegraaf-Overgeld voor de tweede maal in de wacht. De iShares DJ Eurostoxx 50 pakte de prijs al in 2006. Een prijs overigens die niet door de financiële sector zelf wordt uitgereikt, maar waarbij een onafhankelijke jury vanuit het perspectief van de consument oordeelt.

In de laatste dagen van 2009 zette deze jury, op zoek naar de allerbeste aanbieding, de twaalf nog eens op een rij. Aan tafel schoven Herman Bouter (financieel planner), Reinout van der Heijden (hoofdredacteur Geldgids), beleggingsexpert en juryvoorzitter Jaap van Duijn, Patrick Beijersbergen (hoofdeconoom van de Vereniging van Effectenbezitters), beleggingsdeskundige Anne Gram en Overgeld-redacteur Manno van den Berg.

Afgelopen donderdag volgde de prijsuitreiking op een toepasselijke locatie: Het Geldmuseum in Utrecht.

Transparantie

Welk risico kent een product en wordt u daarvoor wel beloond met rendement? Hoe hoog zijn de kosten en hoe transparant is het product? En ten slotte: biedt het product iets extra's in vergelijking met soortgelijke financiële producten? Met deze vragen boog onze jury zich over tien beleggingsproducten, waarvan sommige een nadrukkelijk spaarkarakter hebben, één bijzondere schadeverzekering en één hypotheek.

Wat meteen opvalt, is het hoge aantal beleggingsproducten, waaronder een aantal klassiek vormgegeven fondsen. De verklaring ligt voor de hand. In het begin van 2009 speurde alles en iedereen naar het onvermijdelijk moment van herstel en iedereen die geen genoegen nam met lage spaarrentes bij banken, kon ook niet anders dan beleggen.

Timing is alles bij deze producten, en daar waar de ene aanbieder de spijker op zijn kop sloeg, sloeg de ander de plank finaal mis met de timing van zijn nieuwe product.

Lof

De iShares € Inflation Linked Bond kreeg alle lof van de jury, omdat het ook de kleine belegger een wapen tegen inflatie biedt. De aankoopkosten zijn bovendien laag. Het product is origineel naar de mening van onze jury: de markt voor inflatiegerelateerde producten is klein.

Een eervolle vermelding krijgen de degelijke en relatief veilige Rabobank Ledencertificaten, volgens juryvoorzitter Jaap van Duijn een 'fantastisch vastrentend product'.

Toegegeven, de ledencertificaten bestaan al langer, maar volgens Bouter is opname in de galerij van 2009 logisch, omdat het product als alternatief voor de lage spaarrente prima in de tijdgeest past.

Beleggers in het product moeten zich alleen zorgen maken bij het zeer onwaarschijnlijke geval van een faillissement van Rabobank, want het betreft een soort achtergestelde lening.

Andere eervolle vermeldingen zijn er voor Petercam Bonds, een degelijk (staats)obligatiefonds, dat echter niet zoals de winnaar iShares dat wel doet, expliciet rekening houdt met het inflatiegevaar.

Ook Robeco, dat een garantiebeleggingsproduct lanceerde op basis van zijn eigen befaamde Transtrend-model, krijgt een pluim. De looptijd van de Multi Market Obligatie is tien jaar, waarna u uw inleg terugkrijgt. Daartoe wordt 64% van die inleg belegd in een obligatie van de Rabobank die in tien jaar aangroeit naar 100% van uw inleg. Het restant van uw inleg wordt belegd in het beleggingsprogramma Transtrend. Transtrend is minder bekend bij het grote publiek, maar kenners zijn er enthousiast over. Onze jury is positief over het feit dat Transtrend op deze manier voor het grote publiek bereikbaar wordt, hoewel de ultratechnische brochure wordt gehekeld.

Voor wie niets met garantieproducten heeft en ook nu in aandelen gelooft, is het W.P. Stewart Holdings Fund dat in 15 tot 20 Amerikaanse aandelen belegt, volgens al twintig jaar dezelfde filosofie, misschien een alternatief. Het is een klassiek, puur en simpel aandelenfonds. Niet voor beleggers met een zwakke maag, wel voor de connaisseur.

Verzekeraar

Verrassenderwijs komt een verzekeraar, in het jaar waarin de woekerpolis nog geregeld het nieuws haalt, een teenlengte tekort om de iShares van het goud af te houden.

Inshared komt als nummer twee uit de bus in onze verkiezing van het beste financiële product van 2009. De verzekeraar poetst het geschonden blazoen van de hele sector een beetje op.

De derde prijs ging naar Carmignac. Dit Franse fondshuis verdiende in 2008 al een tweede prijs voor zijn wereldwijde beleggingsfonds Investissement. Het vlaggenschip van de Fransen, het mixfonds Patrimoine, legde dit jaar beslag op het brons na een spannende strijd met het eerder genoemde W.P. Stewart Holdings en met een product van ABN Amro, het Euro Stoxx 50 Bonus Rendement Certificaat.

Tot slot nog een tip van onze jury voor de belegger: let op de verhandelbaarheid van uw beleggingsproduct. Ook dit jaar hebben we weer talloze producten voorbij zien komen, waarbij in de woorden van voorzitter Jaap van Duijn 'het luikje maar eens in de zoveel tijd opengaat'. Het spreekt voor zich dat als u product niet makkelijk verhandelbaar is, u minder flexibel bent.

Voor u de prijswinnaars op een rijtje:

1e Telegraaf/Overgeldprijs: iShares € Inflation Linked Bond

De kredietcrisis is volop bestreden door overheden die miljarden in de economie pompen. Een van de risico’s is een gierende inflatie in de komende jaren. Vooralsnog zijn er weinig financiële producten die daar expliciet rekening mee houden. Deze inflatiegerelateerde obligatie wél. „Zeer sympathiek dat er een product voor de gewone man beschikbaar is, waarmee hij zich tegen inflatie kan wapenen”, meent de jury eensgezind.

2e Telegraaf/ Overgeldprijs: verzekeraar Inshared:

Wat deze schadeverzekeraar onderscheidt, is een mate van transparantie waar de jury uitermate vrolijk van werd. Een lyrische juryvoorzitter Van Duijn roemt de manier van werken, die teruggrijpt op de oude verzekeringsgedachte van onderlinge solidariteit. InShared is een label van Achmea.

„In een tijd waarin verzekeraars niet erg positief in het nieuws komen, poetst Inshared het geschonden blazoen van een hele sector een beetje op”, aldus het juryrapport.

3e Telegraaf/ Overgeldprijs: Carmignac Patrimoine

Een beleggingsfonds dat zich tot nu toe kranig door de kredietcrisis heen heeft geslagen, is Carmignac Patrimoine.

„Een lekker eigenwijs fonds”, aldus jurylid Herman Bouter. Over het rampzalige jaar 2008 werd een rendement van +0,01% gemaakt, op 31 december 2009 stond de teller voor dat jaar op 17,59%.

 Mail

 Print