Cursus fondsbeleggen, deel 1: vergelijk geen appels met peren

FOTO: ANP

En zijn alle fondsen wel met elkaar te vergelijken? De eerste aflevering van een opfriscursus.

Les 1.

De juiste categorie

Beleggingsfondsen zijn een goed middel om als belegger in een bepaald land, een bepaalde regio of in een specifiek beleggingsthema te stappen. Deze fondsen bieden dan doorgaans een breed gespreide portefeuille van diverse bedrijven. U kunt ook kiezen voor een beleggingsfonds dat wereldwijd belegt om zo de spreiding nog breder te maken en zo het beleggingsrisico verlagen.

De beste aanpak is eerst te kiezen in welke regio’s of thema’s u wilt beleggen en dan pas de juiste beleggingsfondsen te zoeken. Natuurlijk kunt u ook direct alle fondsen vergelijken en simpelweg voor die fondsen met het hoogste historische rendement gaan, maar wees niet verbaasd als een Indiafonds of een hedge fund komt bovendrijven. Daar moet je maar net wat mee hebben.

Bovendien zitten er veel verschillende beleggingsfondsen in zo’n vergelijking van alle fondsen. Eigenlijk vergelijk je dan appels met peren. Fondsen kunnen namelijk niet alleen op rendement verschillen, maar ook op kosten en risico. Beide factoren hangen in grote mate af van waarin en hoe het fonds belegt. Van de categorie dus.

Direct na opening van de Fondswijzer kunt u aangeven in welke categorie u wilt zoeken. De indeling in fondscategorieën gebeurt niet alleen op basis van waar een fonds belegt, maar ook hoe: in aandelen, obligaties, een mix van beide of overige activa. Een beleggingsfonds dat in obligaties belegt, begeeft zich natuurlijk in een heel andere tak van sport dan een fonds in aandelen.

De aandelenklasse wordt onderverdeeld in landen, regio’s en sectoren. Ook obligatiefondsen zijn te onderscheiden op regio, maar ook op de munteenheid van de onderliggende obligaties. Belangrijk, want dollarobligaties zijn natuurlijk heel wat anders dan obligaties uit de eurozone.

Historische rendementen

U kunt de fondsen uit een categorie vergelijken op historische rendementen – kies dan een periode van drie of vijf jaar (zie de knop ‘Rend. & Risico’) – maar ook op de zogeheten Morningstar rating. Deze sterrenrating vult de factor rendement aan met risico en kosten. Hoe beter een beleggingsfonds scoort, hoe meer sterren het krijgt. Zo kunt u als belegger snel een beoordeling maken van de beleggingsfondsen die het (in het verleden) beter deden dan gelijksoortige fondsen.

Blijven de prestaties van een fonds systematisch achter bij het gemiddelde van de categorie, dan kunt overwegen om het fonds te vervangen.

 Mail

 Print