Cursus fondsbeleggen, deel 6: kijk onder motorkap van uw fonds

Als u in Europa wilt beleggen, of juist in Azië of in emerging markets, dan kunt u de fondsen uit deze categorie onderling vergelijken op rendement, risico en kosten. Maar er is nog een criterium: de samenstelling van de fondsportefeuille. Een Aziëfonds met een voorkeur voor China en India is een andere belegging dan een Aziëfonds dat juist de nadruk legt op kleinere landen uit de regio, zoals Vietnam of Thailand.

Veel fondsen stemmen hun portefeuille af op de index in de regio of sector. Die index is immers de graadmeter voor hun eigen prestatie. Een groeiend aantal fondsen koopt echter naar eigen inzicht in. Om die index juist te verslaan, dat wil zeggen om een beter rendement dan het marktgemiddelde te halen.

Keuzes

De vraag is dan of de keuzes van de fondsbeheerder aansluiten bij wat u in gedachten had. Wellicht kiest u voor een wereldwijd beleggend fonds vanwege de brede risicospreiding, maar wat als dit fonds fors meer in risicovolle emerging markets belegt dan de MSCI World index aangeeft? Het voorbeeld van Fortis OBAM (inmiddels BNP Paribas OBAM) laat zien dat dit gevolgen heeft voor beleggers. Hoge rendementen toen emerging markets het goed deden, maar een diepe val toen deze markten omlaag suisden. Dan denk je in een breed gespreid fonds te zitten.

In onze Fondswijzer komt u door op de naam van een fonds te klikken op een blad met fondsdetails, waaronder een procentuele indeling van de portefeuille. Naar landen of naar sectoren, al naar gelang de aard van het fonds. Kijk er eens naar en weet waarin u belegt.

 Mail

 Print