iShares MSCI World grijpt goud in februari

De iShares MSCI World is een indextracker die de MSCI World Index volgt. Deze wereldwijde index bestaat uit meer dan 1600 verschillende aandelen uit 24 ontwikkelde landen. De samenstelling van de index wordt niet bepaald door de meningen van beleggingsexperts, maar rust uitsluitend op objectieve maatstaven, zoals onder andere de beurswaarde of verhandelbaarheid. Dat blijkt in de praktijk een goede manier te zijn om de aandelen te selecteren, omdat de meeste beleggingsfondsen de voor hen relevante index niet weten te verslaan.

Een indextracker is een kostenefficiënte belegging. De zichtbare totale kosten van deze tracker bedragen 0,5 procent per jaar. Dat is aanzienlijk minder dan veel wereldwijde aandelenbeleggingsfondsen. Desondanks treft u dit soort beleggingsproducten nog steeds te weinig in beleggingsvoorstellen aan. De verdiensten op trackers zijn namelijk fors lager dan de opbrengsten van eigen beleggingsfondsen of fondsen waarvoor een vergoeding van derden wordt ontvangen.

Voordeel

Voordeel van deze tracker is dat deze daadwerkelijk belegt in de aandelen, waaruit de MSCI World Index bestaat. Hierdoor is het tegenpartijrisico ten opzichte van trackers die met behulp van opties de index nabootsen, kleiner. Echter via de achterdeur wordt het tegenpartijrisico door het uitlenen van aandelen weer binnengehaald. In de afgelopen 12 maanden is dat daarentegen voor deze tracker beperkt geweest. Het aantal uitgeleende aandelen varieerde in deze periode van 4 tot 8 procent van de gemiddelde fondswaarde.

Tegenover de geleende effecten worden net zoals door banken zekerheden bedongen teneinde de risico’s dat de tegenpartij niet aan zijn verplichtingen kan voldoen, het ’terugbetalen’ van de geleende aandelen, te reduceren. Het is de vraag of de rendementsbijdrage voor het uitlenen van aandelen van 0,044 procent per jaar opweegt tegen het risico.

Daarnaast belegt de tracker in circa 1200 aandelen, terwijl de index bestaat uit circa 1600 aandelen. Dit is om de kosten te beperken, terwijl dit niet of nauwelijks een afwijking van het rendement ten opzichte van de index tot gevolg heeft. De vraag is of deze kostenbesparing ten gunste komt van de beleggers of dat deze een extra winstbijdrage voor iShares oplevert.

Nadeel

Net als bij iedere belegging in aandelen kunt u geld verliezen. Voordat u aan dergelijke beleggingen begint, is het belangrijk dat u zich dit terdege realiseert.

Een ander nadeel is dat deze wijze van beleggen bijzonder saai is. Helaas is dat ook vaak het kenmerk van goed beleggen.

 Mail

 Print