November: Kleine belegger goed af met Robeco Multi Market Obligatie

De looptijd van deze obligatie is tien jaar, waarna u uw inleg terugkrijgt. Daartoe wordt 64% van die inleg belegd in een obligatie van de Rabobank die in tien jaar aangroeit naar 100% van uw inleg. De rest wordt belegd in het beleggingsprogramma van Transtrend, een 100% dochter van Robeco.

Dit programma zoekt naar trends op een groot aantal markten. Denk aan aandelen, obligaties, valuta’s en grondstoffen, zoals basis- en edelmetalen, agrarische en energieproducten. Heeft het programma een trend ontdekt, dan probeert het hiervan te profiteren. Onder andere via termijncontracten. Op een relatief kleine investering kunnen daarbij grote winsten en verliezen behaald worden. Ondanks deze grote risico’s heeft Transtrend in het verleden goede resultaten gerealiseerd in zowel stijgende als in dalende markten. Deze methodiek werpt met name vruchten af als de aandelenmarkten het laten afweten. In het voor aandelen rampzalige 2008 behaalde Transtrend een rendement van 30,5%. Daarentegen bleef het rendement in 2005 steken op 6%, terwijl aandelen wereldwijd gemiddeld 26,2% haalden. Blijkbaar signaleerde Transtrend toen onvoldoende profijtelijke trends. De vraag is of het beleggingsprogramma ook de komende tien jaar zijn vruchten blijft afwerpen. Daarom is het plezierig dat u na 10 jaar uw inleg terugkrijgt. Daarnaast wordt jaarlijks de helft van de winst ten opzichte van de uitgiftekoers vast ’geclickt’. Dit gebeurt alleen als de koers op peildatum hoger is dan op alle voorgaande jaarlijkse peildata. Bedraagt het rendement na één jaar bijvoorbeeld 10% dan wordt 5% vast ’geclickt’ en ontvangt u aan het einde van de looptijd minimaal 105% van de oorspronkelijke inleg retour. De kosten zijn wel fiks: bij aanvang circa 2,8% per jaar plus een variabele beloning van 20% van het resultaat op het beleggingsprogramma. Desondanks varieert het rendement na kosten op eerder uitgegeven Multi Market Obligaties van 6,8 tot 12,8% per jaar.

Door de hoofdsomgarantie en mogelijke tussentijdse clicks is dit product voor veel meer beleggers geschikt dan een directe belegging via Transtrend. Beleggers moeten wel rekening houden met hoge uitstapkosten bij voortijdige verkoop. Die zijn 2,5% in het eerste jaar, elk jaar gaat daar 0,25% van af.

 Mail

 Print