Uit het maandelijkse rendementsoverzicht van beleggingsfondsen door Morningstar blijken met name de financiële sector en vastgoed enorme klappen te hebben gekregen. Banken en verzekeraars zuchten nog steeds onder de nasleep van de kredietcrisis en de sluipende krach op de beurs die daarop volgde. De vastgoedsector staat vooral onder druk van de oplopende rente. Ook de toenemende zorgen over de economische groei werpen hun schaduw vooruit, vooral op de kantorenmarkt. Gemiddeld daalde het beursgenoteerde vastgoed in juni met 13,3%, waardoor de sector de afgelopen 12 maanden in totaal een derde aan waarde heeft ingeboet. Meten we echter over de afgelopen vijf jaar heeft vastgoed beleggers nog steeds een gemiddeld jaarrendement bezorgd van plus 10%.

Het was vooral kommer en kwel voor financiële aandelen, gemiddeld verloren ze in één maand tijd bijna 16% van hun waarde, over de afgelopen 12 maanden bedraagt het verlies 41%. Juni was daarmee wel een heel erg slechte maand.

Naast grondstoffen bleven eigenlijk alleen de obligatiefondsen overeind, al zal de oplopende rente ook in deze hoek voor grijze haren zorgen.

Nederland kreeg het relatief zwaar voor de kiezen met een gemiddelde daling (volgens de nationale MSCI-index) van 14%. Ongetwijfeld vanwege de zware weging van de financiële sector. Orange Oranje Participaties en FBTO Nederland Aandelenfonds wisten de storm goed te doorstaan.

De beurzen van Noord-Amerika wisten de verliezen tot 9% te beperken. Europa en Azië daalden gemiddeld met 10%. Aziatische beleggingsfondsen daalden nóg harder, waarschijnlijk onder invloed van hun geografische spreiding.

Fonds van de maand

Er was maar weinig dat zich op de beurzen echt aan de negatieve tendens kon onttrekken, behalve dan grondstoffen. Deze sector heeft de opgaande lijn zelfs behoorlijk te pakken. Dat is duidelijk te herkennen aan de maandtoppers in dit overzicht. Freddy van Mulligen van Morningstar heeft daarom als tip het grondstoffenfonds van Fortis: Fortis L.Commodity World. "Door de schaarste zullen prijzen vermoedelijk wel hoog blijven, maar dat neemt de kans op een flinke bubble niet weg. Uitkijken dus, maar profiteer zo lang het kan."

 Mail  Print

Plaats op: