Nieuws/Financieel

Bulls en Bears strijden verder

1 / 4

Het blijft voorlopig zoeken naar een unanieme richting voor de gehele markt, momenteel zitten er nog teveel divergenties tussen sectoren en regio's om het echt over een duidelijke richting te hebben wat betreft de beurzen. Let daarbij ook op het verloop van de dollar, geeft die al aan dat er in 2018 een recessie op komst is in de VS?

1 / 4

Marktoverzicht

De sessie gisteren was redelijk kalm te noemen, Wall Street deed amper wat terwijl Europa wat hoger de dag af kon sluiten. Er was wat nieuws op retail gebied in de VS, de cijfers vielen mee en het aandeel Home Depot kwam met goeie cijfers. Wel is het zo dat er al veel is verwerkt in de koersen waardoor de indices moe worden op Wall Street. Op sentiment zien we nog wel wat positieve bewegingen maar ook dat valt op zich mee. De beurzen draaien op nieuws, eerst was er de dreiging via de VS en N-Korea maar nu neemt die dreiging juist weer af. Aan de andere kant blijft Trump van alle kanten tegenwind krijgen, we zien dat er veel CEO's opstappen uit het door Trump opgezette economische programma omdat de President weinig voor elkaar lijkt te krijgen.

De markten reageren daar nu nog niet op maar het zijn toch allemaal feiten die zich later kunnen gaan ontplooien met een slecht marktsentiment tot gevolg. Wat als er in 2018 terwijl vrijwel niemand daar rekening mee houdt de VS toch in een recessie terecht komt? Aan het verloop van de dollar zien we dat zoiets zich mogelijk al aankondigd. Voorlopig lijkt er nog geen vuiltje aan de lucht maar toch klopt er een en ander niet merken we ....

Divergentie met toppen en 200-MA

Wall Street laat nog steeds de nodige divergenties zien tussen diverse indices, ik noem hierbij bewust de Dow Transport en de Russel 2000 die dichter bij het 200-MA staan terwijl de Dow Jones, de S&P 500 en de Nasdaq nog boven hun 50-MA staan. In Europa is het vooral de DAX die het 200-MA moest aantikken afgelopen vrijdag terwijl de AEX nog boven het 50-MA staat. De DAX herpakt zich vanaf dat 200-MA omdat veel beleggers op dat punt willen kopen, ook algoritme programmas worden vaak op het 200-MA afgesteld om aan te kopen.

Onder het 200-MA kan een opgaande trend veranderen naar een neerwaartse trend en dat dan voor een langere periode. Net zoals bij de DAX hier in Europa moeten we ons de komende dagen ook goed voorbereiden op hetgeen er volgt bij de Russel 2000 en de Dow Transport, de Russel 2000 moest gisteren alweer inleveren na een kort herstel. Zoals ik al een tijdje aangeef moeten we opletten de komende periode want de markt toont niet zomaar deze enorme divergenties.

We houden in ieder geval alles goed in de gaten, vooral de komende 2-3 dagen zullen belangrijk worden op Wall Street. We hebben al kunnen anticiperen met wat posities voor onze leden, u kunt ook meedoen uiteraard door lid te worden. Zodra we weer een positie op kunnen nemen dan stuur ik in ieder geval een mail en een SMS naar de leden.

Wall Street

De S&P 500 kent een sterke start van de week, de index geraakt al tot rond de 2465 punten op slotbasis. Weerstand nu de bekende zone 2470-2480 punten met daarboven de top van vorige week rond de 2491 punten. We zien in ieder geval een mooie rebound vanaf de bodem die vorige week donderdag werd neergezet. Steun voor de S&P 500 nu de 2450 met daaronder de 2420 punten, later hou ik nog altijd rekening met een hertest van de oude toppen rondom de 2400-2405 punten. Kan de index een lagere top neerzetten en de daling hervatten? Of was het opnieuw Buy The Dips en kunnen we op zoek naar een nieuwe top rond de 2500 punten? De komende dagen kunnen een en ander duidelijk maken.

De Dow Jones moest afgelopen donderdag dan uiteindelijk voor het eerst sinds tijden echt mee omlaag maar lang duurde het niet zien we nu. De index herpakt zich wederom sterk en sluit net onder de 22.000 punten de sessie af. Wel zien we nog steeds meer aandelen in de downbeweging geraken terwijl er maar weinig fondsen zijn die nieuwe toppen weten neer te zetten. Steun nu eerst de 21.850 punten, later de 21.750 en het 50-MA rondom de 21.500 punten wat ik nog steeds als richtpunt zie. Weerstand nu die 22.000 punten, later de 22.150 en de 22.250 punten met daarboven de 22.500 punten.

De Nasdaq herpakt zich goed na de forse daling van afgelopen donderdag maar de index komt nu wel in een fase waar het moet gebeuren, ofwel geeft de Nasdaq het definitief op en we zakken verder door de bodems van de afgelopen 2-3 maand of er komt een nieuwe rally op gang die de Nasdaq mogelijk nog veel hoger stuurt dan waar de top nu uitkomt (6460 punten). Zeker een reden om de Nasdaq goed in de gaten te houden de komende dagen/weken, het blijft een van de leiders op Wall Street. Steun nu de 6250 punten in eerste instantie, later de 6100 en de 6000 punten, weerstand eerst de 6350 met daarboven de 6400 en de topzone rond de 6460 punten.

Europa

De AEX kon zich goed herpakken vanaf de 517-518 steun vrijdag, de start van de nieuwe week was in ieder geval positief. De index geraakt meteen weer tot boven de 520-521 punten maar daar moet de AEX wel boven zien te blijven om een verder herstel te forceren. We blijven in ieder geval alert want er wordt nog altijd met de nodige voorzichtigheid gekeken naar hetgeen Wall Street zal gaan doen de komende dagen, er was dan wel een signaal voor een correctie vorige week maar die wil nog niet doorzetten. Het lijkt nu eerder op een technische reactie op de daling van vorige week, later deze week kan de markt weer omlaag. Steunpunten waar we ons aan vast blijven houden voor de AEX zijn eerst de 520-521 met daar snel onder de 517-518 punten. Pas onder de 517 punten ziet het er niet best uit voor de AEX index. Weerstand nu eerst de 523 met daar net boven de 525 punten, later zien we de 528 en de 530-531 punten al weerstand.

De DAX herpakt zich redelijk goed vanaf de bodemzone die net onder de 12.000 punten vorige week werd neergezet, mogelijk geraakt de DAX in eerste instantie nog tot rond de 12.250 punten waar we al een paar keer weerstand hebben ondervonden de afgelopen weken. Wie weet kan de DAX zelfs nog een uitschieter krijgen tot de zware weerstand die we zien rond de 12.390 punten ofwel de bekende oude top. Steun nu eerst de 12.080-12.090 met later de 12.000 en de 11.935 punten waar de bodem van vorige week wacht samen met het 200-MA. Die 11.930-11.935 punten wordt hoe dan ook belangrijk de komende periode want als de DAX daar echt onder zakt kan het wel eens veel verder omlaag. Daaronder krijgen we steun rond de 11.850, de 11.750 en de 11.500 punten. Voorlopig dus een eerste sterke steun door dat 200-MA maar we geraken er nog niet echt los van, de mooie rebound kan mogelijk nog even aanhouden. We houden de situatie in de gaten en gaan wat met de DAX doen als er zich mogelijkheiden aanbieden.

Brent olie

De Brent olie moet wat inleveren deze week maar blijft boven de 50,5-51 dollar waar de eerste steun wacht, pas als de Brent onder de 50 dollar terecht komt ziet het er snel minder goed uit. Steun voor de Brent nu eerst die 50 dollar, later komen de 49 en de 47,5-48 dollar als steun in beeld. Onder de 48 dollar kan de olie verder terug richting de bodems die rond de 44-45 dollar wachten. Na enkele dagen tot rond de zware weerstand te blijven hangen in de buurt van de 53 dollar komt de olie nu snel weer terug omlaag. Weerstand zien we dus rondom die 53-53,5 dollar, bij een uitbraak kan de olie naar de 55 dollar, later de topzone rond de 57-57,5 dollar. Nu eerst maar eens zien wat de Brent rondom de 50-51 dollar zal doen, vanmiddag zoals elke week rond 16:30 krijgen we de wekelijkse olievoorraden uit de VS.

Guy Boscart, US Markets