Verlies dwingt ABN Amro tot hard ingrijpen

ABN Amro wordt door de coronacrisis gedwongen bij het afbouwen van risico’s de kaasschaafmethode in te ruilen voor de botte bijl. Alles wijst erop dat de nu ernstig verlieslijdende internationale zakenbank op korte termijn zwaar op de schop gaat. „Dit is niet de eerste crisis die ik meemaak”, stelde Robert Swaak eind april bij zijn aantreden als ceo van ABN Amro nog monter tegenover De Telegraaf. Maar de €398 miljoen waarmee de bank over het eerste kwartaal van dit jaar in de rode cijfers dook, moet bij Swaak en chief financial officer Clifford Abrahams toch hard zijn aangekomen. Lees hier dat interview met Swaak terug: Het verlies was immers groter dan het ergste resultaat dat analisten vooraf hadden voorzien. ABN Amro moest €1,111 miljard extra voor mogelijke verliezen reserveren. Bij het mondiaal actieve en veel grotere ING was dit een week geleden nog ’slechts’ €661 miljoen. Bij ABN Amro is de internationale zakenbank verantwoordelijk voor €804 miljoen van de stroppenpot. De divisie kampt naast door de coronacrisis te verwachten problemen bij klanten met twee inktzwarte tegenvallers. Een Amerikaanse handelaar was in zijn eentje goed voor een verlies van €230 miljoen. Daarnaast bleek een oliehandelaar uit Singapore met de boeken te hebben gerommeld. Voor dit verlies moest ABN Amro €260 miljoen apart zetten. Heeft ABN Amro met zo veel reserveringen de afgelopen jaren niet te grote risico’s genomen? Abrahams: „Wij zijn comfortabel met ons risicomanagement. Sinds maart verkeren we in uitzonderlijke omstandigheden. Dat zie je bij meer banken. In zulke omstandigheden kristalliseert het risico zich ook uit. Het is geen toeval dat er nu fraude aan het licht is gekomen bij een handelaar uit Singapore die toch al lang klant is. Fraude ontdek je als er stress ontstaat. We kijken altijd naar ons risicomanagement. Maar ongewone gebeurtenissen gebeuren in deze situatie vaker. Je moet daarom alert blijven.” Lees verder onder de video ABN Amro heeft de afgelopen jaren het risico in de olie- en gassector juist verminderd. Hoe komt u toch aan zulke hoge provisies? Abrahams: „Olie en gas zijn nu niet echt populair, maar blijven belangrijk in de mondiale economie. We blijven in auto’s rijden. De risico’s bij de zakenbank zijn met 40% verminderd, door het afbouwen van blootstelling in specifieke sectoren zoals de offshore. Daar zijn we blij mee. Maar je ziet in de oliemarkt nu her en der negatieve prijzen. Olie en gas staat voor €6 miljard in ons leningenboek. Dat lijkt veel, maar het is slechts 2% op ons totale leningenboek van €278 miljard.” U verwacht voor het hele jaar €2,5 miljard aan reserveringen voor kredietverliezen. Op welk macro-economisch scenario baseert u dit? Abrahams: „We verwachten dat de economie dit jaar met 4% krimpt, en in het tweede kwartaal van volgend jaar met 2% zal groeien. De Nederlandse economie is door de aanpak van de overheid robuuster dan die in de rest van Europa.” Over de internationale zakenbank werd steeds gezegd: als de risico’s omlaaggaan, gaat de winstgevendheid omhoog. Is het te verwachten dat ABN Amro zich nu volledig terugtrekt uit volatiele sectoren, zoals de grondstoffenhandel en energie? Swaak: „De zakenbank voldoet niet aan de rendementseisen van de bank. En delen van de zakenbank passen niet bij het risicoprofiel van ABN Amro. Dat is een van de redenen om opnieuw naar de zakenbank te kijken. Wij komen na het tweede kwartaal met de uitkomsten. Het is nu te vroeg op hierop vooruit te lopen. Geef ons de tijd om de analyse af te maken.” U verklaart vandaag de hele strategie van ABN Amro opnieuw onder de loep te nemen om zeker te stellen dat de bank levert op drie strategische pijlers. De pijlers blijven staan, maar de strategie verandert? Swaak: „ABN Amro heeft een hele gediversifieerde strategie, en met duurzaamheid, klantgerichtheid en digitalisering drie hele duidelijke pijlers. Dit gaan we verder verfijnen. Na de zomer komen we met de uitkomst.” Zijn er onderdelen waar u kansen ziet? Swaak: „We zien overal kansen. De private bank doet het goed, de consumentenbank ook. We zien in deze crisis het bewijs dat de investeringen in digitaal zich uitbetalen. We gaan door met die lijn van ontwikkelingen. Daar zien we zeker kansen.” Moet de bank al in sectoren de kredietlijnen inkorten? Swaak: „In tegendeel. Wij steunen onze klanten in deze periode. We hebben een groot deel van onze mkb-klanten zes maanden uitstel op aflossing of rentebetaling op leningen gegeven. Dat hebben we hypotheekklanten ook geboden. De komende kwartalen zullen we het risico bij de zakenbank verder afbouwen. Maar we gaan geen krediet van klanten intrekken. We verfijnen onze strategie. Na de zomer komen we hier op terug.” Welke maatregelen treft u intern om de verliezen te beperken? Abrahams: „De kosten zijn onder controle en de inkomsten stabiel. Daar ben ik blij mee. De situatie is uitdagend, maar er zijn ook veel mogelijkheden. Op dit moment werkt 90% van ons personeel thuis. Videobankieren stijgt enorm. Digitaal is zeker onderdeel van de blik op de strategie.” Swaak: „We zien de waardering groeien in hoe klanten naar de bank kijken. De digitale agenda was belangrijk, maar is dat in de toekomst zeker.” U heeft nu €1,1 miljard aan kredietverliezen ingeboekt. De komende kwartalen volgt dus nog eens €1,4 miljard? Abrahams: „Correct. Over het hele jaar verwachten wij €2,5 miljard aan reserveringen voor kredietverliezen. De meeste klanten doen het nu nog prima. Maar als de economie krimpt en de werkloosheid groeit moeten we meer reserveringen doen. Wij zijn open over onze verwachtingen voor de rest van het jaar. Niet alle banken zijn dit.” Hoeveel blijft er van de buffer van de bank over als die €2,5 miljard eraf gaat? Abrahams: „We kunnen geen winstvooruitzicht geven. ABN Amro blijft een goed gekapitaliseerde bank. Onze huidige kapitaalbuffer zit 7,5% boven de eis.” Is ABN Amro betrokken bij de redding van KLM? Swaak: „Wij geven geen commentaar over individuele klanten. Daar kan ik geen uitzondering op maken.” Voelt u zich door de overheid gedwongen dieper in sectoren te stappen waar u vanwege de risico’s liever uit zou wegblijven, zoals de luchtvaart? Swaak: „We beoordelen alles tegen ons eigen beleid en risicomanagement. De afgelopen maanden hebben we veel klanten kredietfaciliteiten geboden. We werken samen, met overheden en andere banken, om bedrijven de juiste faciliteiten te bieden.” Er is geen druk? Swaak: „Nee.” Abrahams: „Je ziet wel overeenkomsten met de vorige crisis. Door aanpassing van regelingen worden klanten, banken en de economie gesteund. Er wordt samengewerkt om de juiste dingen te doen.” Swaak: „Alles draait om hoe we samen uit de crisis komen.” Vanaf april staat bij ABN Amro de spaarrente tot €2,5 miljoen op nul. Daarboven is hij negatief. Helpt dit de bank komend kwartaal? Abrahams: „Kwartaal op kwartaal zijn de rente-inkomsten iets omlaaggegaan. We verwachten dat de huidige inkomsten de rest van het jaar in deze marge blijven. Maar de effecten van de negatieve rentes in de markt en bij de Europese Centrale Markt blijven de rentemarge drukken.” Loopt de aanpak van klant- en witwascontrole vertraging op door de coronacrisis? Swaak: „Absoluut niet, is het korte antwoord. Er wordt veel vanuit huis gewerkt. Klantcontrole is ook belangrijk in hoe we krediet verstrekken. Deze processen gaan zonder onderbreking door.” Verwacht u dat het Openbaar Ministerie door de coronacrisis coulant gaat zijn in de uitkomst van het onderzoek naar witwasproblemen bij ABN Amro? Swaak: „Het onderzoek gaat door en we wachten de uitkomsten af. Wij werken mee en zullen dat blijven doen.”

Verlies dwingt ABN Amro tot hard ingrijpen

Bekijk meer van

HET BESTE VAN DE TELEGRAAF

Winkels blijven open met buurt als eigenaar

Iedereen lijkt boos op Shell om enorme jaarwinst: ’Buitensporig’

Column: schaamrood staat bij De Jonge op de kaken

Kritiek op witwaswet frustreert ING